경제 분야에서는 자산 관리와 관련이 있고, 예술 분야에서도 자주 등장하는 단어가 있습니다. 바로 포트폴리오(Portfolio)라는 표현입니다. 포트폴리오의 뜻은 어떻게 될까요? 간단히 말하면 자산을 배분하여 구성한 것이나 예술가의 작품을 모아 놓은 것을 지칭합니다. 조금 더 깊게 알아보겠습니다.
1. 포트폴리오(Portfolio) 뜻은?
portfolio
1. a collection of drawings, documents, etc.
that represent a person's, especially an artist's, work
2. a collection of company shares and other investments
that are owned by a particular person or organization
Cambridge Dictionary 中
포트폴리오는 원래 작품이나 서류 등을 가지고 다니는 서류 가방이라는 뜻을 가지고 있습니다. 그러나 우리가 익숙한 포트폴리오의 뜻은 크게 두 가지라고 할 수 있습니다.
- 첫 번째 뜻은 '예술가들의 그림이나 서류를 보여주는 모음집'이라는 뜻입니다. 예술가의 실력은 작품을 통해서 드러나기 때문에 좋은 작품들로 포트폴리오를 채운 예술가가 인정받는 것입니다. 또한 포트폴리오를 통해 어떤 예술을 추구하는지 알 수 있습니다.
- 두 번째 뜻은 '특정한 개인이나 기관이 소유한 주식이나 다른 투자들의 모음집'이라는 뜻입니다. 자신이 가진 자금을 모두 한곳에 투자할 수도 있지만 여러 곳에 나누어 투자할 수도 있습니다. 이때 나누어 투자한 모든 자산의 구성을 포트폴리오라고 하는 것입니다. 예를 들어 10억의 자산을 가진 어떤 사람은 부동산 7억(70%), 주식 2억(20%), 현금 1억(10%)으로 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
이번 포스팅에서는 두 번째 뜻인 경제와 관련된 포트폴리오에 대해서 자세히 살펴보겠습니다. 특히 요즘은 경제에 대한 관심이 뜨겁기 때문에 자산 포트폴리오를 어떤 식으로 구성하는 것이 좋을지 항상 생각해야 합니다.
2. 포트폴리오 어원은?
포트폴리오는 1720년대 '분리된 종이나 서류들을 이동시킬 수 있는 용기'를 뜻하는 'porto folio'에서 나왔습니다. 이 단어는 이탈리아어 'portafoglio'에서 유래되었습니다. '운반, 이동'을 의미하는 porta와 '종이, 낱장'을 의미하는 라틴어 folium이 만나 만들어진 단어입니다. 1930년대 이후부터 가지고 있는 주식(증권)의 모음이나 포트폴리오를 구성하여 투자하는 것을 지칭하게 됩니다.
*portàre(이탈리아어): 운반하다, 옮기다.
**참고: etymonline.com
3. 포트폴리오는 왜 중요할까?
수많은 자산 관리 고수들이 왜 좋은 포트폴리오를 구성해야 한다고 말하는 것일까요? 개인의 성향에 따라 포트폴리오 구성에 차이가 있겠지만 대략적인 이유는 다음과 같습니다.
- 첫째, 수익률이 달라질 수 있기 때문입니다. 가치가 크게 성장한 분야에 더 많은 비율로 투자했을 경우 큰 수익률이 발생합니다. 만약 주식이 크게 오를 것이 전망된다면 현금의 비중을 줄이고 주식 투자의 비율을 조금 더 높이는 것이 좋습니다. 흐름에 따라 변경될 수 있습니다.
- 둘째, 분산 투자로 위험을 줄일 수 있습니다. 포트폴리오의 근본적인 이유라고 할 수 있습니다. 주식이나 부동산이 장기 하락장에 들어간다면 현금의 비중이 높은 사람들은 손해를 덜 보게 됩니다. 반면, 대부분의 재산이 주식이나 부동산에 들어가 있는 포트폴리오를 구성한다면 큰 손해를 볼 수 있습니다.
- 셋째, 투자 성향이 반영되기 때문입니다. 같은 자산의 규모를 가진 사람들이라고 하더라도 포트폴리오는 개인의 투자 성향에 따라 다르게 구성됩니다. 안전 자산을 선호하는 사람이라면 예적금의 비율이 높은 포트폴리오를 만들고, 공격적 투자 성향을 가진 사람이라면 주식이나 파생 상품, 부동산 등의 비중이 더 높습니다. 자신의 투자 성향에 대한 이해를 바탕으로 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다.
실제로 많은 사람들이 스스로에 대한 이해도가 부족한 상태에서 포트폴리오를 구성하여 손해를 보는 경우가 많습니다. 장기 투자 성향, 단기 투자 성향, 절제력, 정보력 등을 종합하여 자신에게 딱 맞는 포트폴리오를 구성하시길 추천드립니다.
4. 위험한 포트폴리오
포트폴리오를 구성할 때 가장 흔히 많이 하는 실수가 있습니다. 바로 여러 종목을 매수한 것을 분산 투자와 동일시하는 것입니다. 자세히 살펴보면 왜 위험한 포트폴리오인지 알 수 있습니다. 예를 들어, 반도체를 만드는 A 기업의 주식과 또 다른 반도체 제조 기업 B의 주식을 매수했다면 겉으로는 2 개의 기업에 분산 투자한 것으로 보입니다.
하지만 반도체라는 산업 분야가 침체기로 들어선다면 A 기업의 주식과 B 기업의 주식 모두 하락이 예상됩니다. 투자한 기업만 다를 뿐 실질적으로 포트폴리오가 분산되었다고 할 수 없습니다.
이와 비슷한 사례가 또 있습니다. 연관성이 큰 업종들의 종목으로만 구성하는 것입니다. C 건설사의 주식을 매수하고 건축 제품을 만드는 D 회사의 주식을 매수한다면 이것 또한 분산된 포트폴리오로 보기에 힘듭니다. 건설 경기에 따라서 C 기업과 D 기업의 주가가 함께 움직일 가능성이 높기 때문입니다.
물론, 포트폴리오를 분산하여 구성하는 것만이 정답은 아니지만 위험한 포트폴리오인 것도 사실입니다. 한편, 지나치게 주식이나 부동산의 비중을 높여 포트폴리오를 구성하는 것도 경계해야 하며 적절히 안전 자산과 위험 자산을 섞어 구성하는 것이 이상적입니다.
지금까지 포트폴리오(Portfolio)의 사전적 뜻과 어원, 중요성에 대해서 알아보았습니다. 아무리 유명한 투자가의 조언이라고 해도 자신의 마음에 드는 포트폴리오가 중요합니다. 금융 투자에서 최종 선택은 자신이기 때문입니다. 위의 내용을 요약하면 다음과 같습니다.
- 포트폴리오는 예술가의 작품을 모아놓은 작품집 또는 자산을 분배하여 구성한 것을 말한다.
- 포트폴리오의 구성에 따라 수익률이 크게 달라질 수 있으며 유동적으로 비중을 변화시키는 것이 중요하다.
- 잘 분산된 포트폴리오를 구성하면 손해를 최소화할 수 있고 이것이 포트폴리오 구성의 근본적인 이유이다.
- 자신이 투자할 때 나타나는 장단점(성향)을 잘 분석하여 포트폴리오 구성에 활용하는 것도 상당히 중요하다.
- 안전 자산과 위험 자산 비율을 적절히 조절하며 포트폴리오를 구성하는 것이 좋다.
'Tree OF [News]' 카테고리의 다른 글
| 리스크(Risk) 뜻은 도대체 무엇인가요? (0) | 2022.02.21 |
|---|---|
| 떠그라이프(Thug life) 뜻은 정확히 무엇인가요? (0) | 2022.02.20 |
| 배트 플립이란 무슨 뜻인가요? (0) | 2022.02.16 |
| 키덜트(Kidult) 뜻은 무엇인가요? (0) | 2022.02.15 |
| 긱 워커(Gig worker) 뜻은 무엇일까요? (1) | 2022.02.13 |